今年以来，稳健的货币政策累积效应已经开始显现：连续上调存款准备金率和控制全年信贷额度，使商业银行贷款额度紧张，中小企业开始寻求民间借贷资金，导致民间借贷利率普遍上浮，而资金成本上升也导致中小企业出现融资困境。

随着累积效应增加，近期陆续有民间借贷资金链断裂的事件被披露，银根收紧给中小企业带来的困境日益显现。

小企业融资难有多方面原因，但大致不外乎信息不对称和道德风险问题，高比例的倒闭和违约率、利率，收费规定的影响，市场体系的缺陷等。尤其是一些中小企业产权关系不明晰，股东结构复杂，家族式管理，旧的管理模式弊端日益显现出来，使得银行方面很难下决心放贷。

另一个重要原因就是不能提供有效的担保。传统的银行信贷融资需要企业提供自身或第三方的资产作抵押，或由第三方作担保。但大多数中小企业既无法向银行提供合适的抵押资产，又没有其他企业为其担保，所以无法得到银行的贷款。银行的行为也是企业的行为，也要讲究资金效益，而中小企业普遍存在的问题又不得不让银行慎贷、惜贷。

长期以来，提到大力扶持和发展中小企业，政府首先想到的是改善投资软环境，公平税赋，可对中小企业亟待拓宽融资渠道的呼声，却一直没有很好满足。而中小企业也常会抱怨：政府出台一系列扶持中小企业发展的政策，其中也包括给予信贷支持，可说归说，做归做。金融机构对中小企业的信贷支持，往往是纸上谈兵，很难落实。

一边是说资金贷不出去，一边在喊贷款贷不到。金融机构和中小企业总是处在尴尬的两难境地。面对这些体制、机制乃至技术性的困难，简单地号召或者当做政治任务去要求正规的金融机构解决，是不现实的，勉强去做也可能造成新的混乱。

近年来，国内银行业金融机构一直在不断推进中小企业金融服务，多家银行都设置了中小企业事业部，专营中小企业业务，信贷额度也在向中小企业部门倾斜。但是在银行贷款之外，其他融资渠道很窄，仍有较大的拓展空间。如目前国内累计担保责任金额，仅为可运用担保资金总额的2.5倍，而这一比例上限可达10倍，这也意味着还有很大的提升空间。

因此，应大力发展融资担保市场，建立健全再担保机制，提高融资担保的杠杆系数。

此外，随着资本市场快速发展，大中企业正逐渐离银行而去。由于股权性资金、长期债务性资金以及短期流动资金均可方便地得自资本市场，大中企业正逐渐减少对银行资金的依赖，而日益突出后者作为支付清算平台的功能。这势必迫使一向以大中企业为主要服务对象的银行越来越多地将发放贷款的关注重点集中于小企业。

因此，必须从根本上扭转金融机构 “爱大嫌小”的经营思路，给予中小企业“无差别”待遇。可见充分发挥银行业优势，为小企业提供全方位的金融服务，是大有可为的。

（来源：科学时报）